Fundamentalna analiza tržišta. Tehničke i fundamentalne analize

Video: Predavanje 1. Finansijska tržišta. Fundamentalne analize. #forex #aofx

Fundamentalna analiza - skup metoda za predviđanje događaja na tržištu ili u segmentima tržišta pod uticajem spoljnih faktora i događaja. Precizne promjene predviđanje tržište dopuštajući igraču da ispravne odluke kako bi dobili maksimalnu korist od takvih vibracija. Oscilacije uzrokovane događajima koji utiču na politiku i ekonomiju na makro nivou, proučavaju fundamentalne analize.

Uspješan igrač na valutnim tržištima i zaliha, po pravilu, ima duboke tehničke i fundamentalne analize makroekonomskih pokazatelja koji utiču na njihov razvoj. Dublje proučavanje temeljnih sastojaka na tržištu, to je manji rizik od učesnika. Glavni aplikacija zadatak analiza - identificirati najatraktivnijih područja ulaganja.

Video: tehničke i fundamentalne analize Forex. Šta je to i zašto nam je potrebna analiza deviznom tržištu

vijesti

vijesti utječu na tržište može se podijeliti na:

• ekonomski;
• politike;
• glasine i očekivanja;
• više sile.

S druge strane, ekonomske i političke vijesti mogu se podijeliti na očekivane i neočekivane događaje. Očekivani atribut objavili vijest, koji su upisani u ekonomskog kalendara.

Video: Usporedba tehničke i fundamentalne analize forex

opravdanost

Utjecaj vijesti i događanja na tržištu može imati drugačiji vremenski okvir, ali svaka vijest tržište reagira gotovo trenutno, reviziju omjer cijene, a potom događaji samo može podržati trenutnim trendovima. Zbog toga, tržište špekulacija na vijestima su jedino moguće u kratkom vremenskom intervalu, dok se tržište ponovo neće naći stabilnu poziciju.

ekonomskog kalendara

S obzirom na činjenicu da je većina ekonomskih vesti je poznat unaprijed datuma povlačenja, trgovaca na tržištu ih okupiti u posebnom kalendaru. On donosi element reda u inherentno haotičnom tržištu, omogućuje vam da se pripreme za događaj i da ga dati preliminarnu procjenu. Ekonomski kalendar se unose datumi:

• publikacija navodi statističkog izvještavanja;
• finansijske izvještaje od najvećih igrača na tržištu;
• stupanja na snagu usvojenih zakona, promjena uvjeta poslovanja;
• prezentacije lidera, šefova nacionalnih banaka i velikih financijskih institucija;
• najavila i druge događaje koji mogu utjecati na stanje na tržištu.

Početne uslove za analizu

Jednostavan fundamentalne analize je prva aproksimacija, u kratkom vremenskom intervalu pretpostaviti da u nedostatku vijesti na tržištu je stabilno, a opšti trend nastavi. Stoga, glavni faktori koji utiču na pojavu oscilacija i, shodno tome, što je spekulativne profit iz tih fluktuacija su vijesti (događaji). U ovom slučaju, više neočekivane vijesti i događaja, to je veća tržište ljuljačke u, oni mogu izazvati. Svaki biznismen sprovođenje fundamentalnu analizu tržišta, želi da izbegne rizike i gubitke i da su zainteresovani za dodatni profit od fluktuacija.

ekonomske sile

U svrhu fundamentalne analize ispituje faktora koji ukazuju na ukupno stanje ekonomije, kao što su:

• kretanja BDP-a - uz rast BDP-a od nacionalne valute i imovine na području države ojačala;
• budžet zemlje, planiranih i ostvarenih veličina višak ili manjak;
• plaćanja i platni bilans, odnos uvoza izvozom;
• indeksa potrošačkih i veleprodajne cijene, stopa inflacije;
• podaci o nezaposlenosti;
• Indeksi industrijske proizvodnje i razmjene dionica, drugi indikatori ekonomije.

Postoje desetine različitih indeksa i pokazatelja makroekonomskih uvjeta. Za igrače na tržištu sve signale koje daje promjenu tih indeksa, nose važne informacije, proučavajući kojih se može odrediti pravu strategiju za svoje ponašanje, kako bi se izbjegli gubici i profita.

Gospodarskih vijesti se obično očekuje - analitičari prije nego što do njih dođe pokušavaju predvidjeti vrijednosti indeksa i pokazatelja. Samo u slučaju jakog odstupanje od stvarne vrijednosti sa tržišta predviđanja doživljava značajne promjene.

političkih faktora

Promjene vlasti, izborni rezultati, izjave šefova država, usvajanje zakona i drugih političkih novosti fundamentalne analize razmatra u smislu utjecaja na ekonomiju i predviđa promjene na tržištu uzrokovane ovim događajima. Zaključivanje međunarodnih ugovora, off-tržišne regulacije ekonomije može imati značajan utjecaj na ukupnu ekonomsku klimu u državi i u zemljama koje su njegove glavne strateške partnere.

Političke vijesti uključuju štrajkova, oružani sukobi, promjene u političkom sistemu, i drugih događaja. Njihov uticaj na ekonomiju može imati različite posljedice. Iako je, po pravilu, glavni politički prevrat alarmantno investitora i privući negativne rezultate za ekonomiju u cjelini. Politička kriza obično prate ekonomske recesije i obrnuto.

Glasine utiču očekivanja

Značajan utjecaj na tržištu igrača možda širiti glasine. To je očekivanja ljudi koji žele da se maksimalno dobit može povećati ulaganja u ovom ili onom sektoru privrede ili u određenoj grupi. Osim toga, ta očekivanja dovesti do promjene u strukturi tržišta. Rizici učesnicima da igra po sluhu, je vrlo visoka, ali ako su stope bile ispravne, a zatim dobici na investicije je visoka.

Više sile okolnosti

Velike prirodne katastrofe koja je uzrokovala uništenje industrijskih preduzeća, Željeznička i druge infrastrukture, su za promjene u ekonomskim uvjetima u regiji katastrofe. Katastrofe može promijeniti investicijske klime pojedinačnih kompanija i industrije u cjelini. Fundamentalna analiza omogućuje da se utvrdi kretanja u privredi pod utjecajem neočekivanih faktora. To se ne odnosi samo na proučavanje tržišta u cjelini, ali i za specifične investicije područja. Moguće je da se analizira stanje u kompaniji, u industriji, određeni segment tržišta. Najrazvijenijih područja primjene su oni koji će biti riječi u nastavku.

Fundamentalna analiza tržišta valuta

Vijesti i događaja koji se dešavaju u privredi, često bitno utječu na nacionalne valute. Proučavajući utjecaj događaja, fundamentalne analize valyutnogorynkastavit cilj predvidjeti jačanje ili slabljenje nacionalnih valuta u trgovini parovima. Ako jedna te ista vijest ima pozitivan uticaj na prvom valutnog para i negativne - za drugu, očigledno je jačanje prve valute u odnosu na drugi. Važan faktor na valutnom tržištu su vrijednosti kamatne stope nacionalnih banaka, posebno ekonomski jake države.

Fundamentalna analiza financijskih tržišta i promjene kursa valuta odražava mnoge procese koji se odvijaju u globalnoj ekonomiji, i omogućava vam da predvidjeti kretanje cijena kako bi se povećala dobit u sve mijenja svijet trgovine. Važno je uzeti u obzir ciklične prirode ekonomskog razvoja.

U recesiji periodima kada je proizvodnja svedena na minimum, pad kamatnih stopa, smanjene potražnje potrošača, porast nezaposlenosti, nacionalna valuta gubi svoju privlačnost. Investitori devizno tržište svoju štednju u pokušaju da zadrži na više stabilnu valutu. Ali moramo imati na umu da je recesija razdoblja zamjenjuju stagnacije i rast, to je onda da je tržište igrača deviznog i dobiti njihov profit.

Fundamentalna analiza tržišta novca u kratkom roku situacija i prognoza njenog razvoja pomoću tehničkih elemenata analize. U stan (stagnira) država zainteresovani igračima da razmjene valuta. Fundamentalna i tehnička analiza se zasniva na upotrebi matematičkog modeliranja. Za to uključeni metode matematičke obrade podataka i aproksimacije.

Fundamentalna analiza berze

Trgovanje akcija i drugih hartija od vrijednosti zahtijeva duboku studiju. Fundamentalna analiza tržišta zaliha na osnovu istih signala kao i cijelu ekonomiju. Međutim, u ovom slučaju bitnu ulogu igra funkcije određene industrije, kao i za mnoge sektore iste signale mogu imati drugačiji efekt.

Fundamentalna analiza tržišta zaliha zahtijeva duboko razumijevanje fenomena, kako na makro i mikro nivou. Na primjer, teškoće za marketing specifičnih proizvoda mogla dovesti do povećanja prodaje robe, njihovu zamjenu, prebaciti naglasak investitora na berzi.

Fundamentalna analiza se zasniva na aktsiypredpriyaty duboko proučavanje stanja trenutne ekonomske situacije, izgledi za razvoj industrije. On mora uzeti u obzir finansijsko stanje društva, njegova platnog bilansa, ljudskih resursa.

Fundamentalna analiza vrijednosnih papira zahtijeva najviši kvalifikacije iz trgovac, intuitivan osjećaj za promjene na tržištu. Nakon što je proučavao ove faktore, investitori donose odluke o kupovini ili prodaji dionica kompanije na berzama. Samo fundamentalne analize fondovogorynka može očekivati ​​da će napraviti pravu odluku za investitora da profitiraju.

Intermarket analiza

Važan uvjet za ispravan analitički nalaz je shvatiti blizak odnos različitih tržišta i segmenata. Trendovi koji se jave u bilo kom tržištu ili u svom segmentu, sigurno će dovesti do ukupne vibracija. Magnituda tih oscilacija odnosi se na važnost i integraciju ovog dijela tržišta u cjelini procesima ekonomije.

U ovom slučaju, parcijalne i opće trendove mogu biti različiti - rast u jednom sektoru privrede može dovesti do pada u drugim industrijama i imaju negativan utjecaj na ekonomiju u cjelini. Na primjer, pad cijena energije nije jasno utiče na pojedine sektore privrede i na ekonomije zemalja.

U ovoj situaciji, uprkos krizi u proizvodnju energije industrije, kao i industrije koje se odnose na njihov softver, može iscrtavaju rast potrošača ovog resursa. I samo ako je udio u ekonomiji države proizvodnje energije je visoka, to može dovesti do značajne poteškoće u opću situaciju na tržištima u zemlji, što je dovelo do pada potražnje potrošača i mogućnost plaćanja na svim nivoima. Dakle, iste događaje u različitim sektorima tržišta može dovesti do posljedica daleko od jednostavne.

kompleksnosti analiza

Fundamentalna analiza se zasniva na događajima koji utječu na ekonomske procese, ali analizom tržišta, moramo biti potpuno svjesni činjenice da tržišne cijene pružaju sve učesnike, a njihovo formiranje je predmet raznih subjektivnih faktora, što može biti prilično neočekivano iz aspekta analize standarda. Na kraju krajeva, svaki igrač na tržištu pojedinačno ocijeniti ovu vest, a skup rješenja za sve igrače konačno formira ravnotežu ponude i potražnje i stoga cijenu.

Svi učesnici na tržištu prije nastupanja slučaja na osnovu glasina, njihovo iskustvo, mišljenja stručnjaka se pripremaju za promjenu i, u skladu s njihovim očekivanjima pod navodnicima unaprijed promjene. U isto vijesti pojedinca igrači reagiraju na različite načine, ponekad uzimajući kontradiktorne odluke, - to dovodi do toga da čak i vrlo značajan vijest ponekad ne uzrokuje značajne promjene u citatima i cijene. Takva analiza je vrlo dugotrajan, kao što je dužan da uzme u obzir reakcije svih učesnika na tržištu koji se pojavio na vijestima. Možemo pretpostaviti da je fundamentalna analiza - disciplina koja proučava kolektivne svesti na tržištu igrača.

Pravilno signali procjene

Berzanski indeks i indikatori ekonomije su integrisani i odražava samo opći trend ekonomije i tržišta. Za detaljnu analizu i donošenje odluka potrebno je ispitati sve okolnosti koje mogu utjecati na rezultate. Nije ni čudo što ljudi koji primaju prihode iz transakcija na razmjeni, koji se zove igrače, kao što je na kraju u svom radu (a možda čak iu umjetnosti trgovanja) igra značajnu ulogu sreće, talent i sposobnost da pravilno procijeni tržišne signale koja proučava fundamentalna analiza.