DuPont konfiguracija - primjer proračuna

Video: Povratak na formuli sredstva

Dupont Model se smatra jednim od najefikasnijih metoda faktorske analize. Predloženo je 1919. godine od strane stručnjaka iste kompanije. Dok jednom široko distribuiran rentabilnost promet imovine i prodaje. To je u ovom modelu, ovi pokazatelji su smatrani zajedno po prvi put, model imao trouglastog strukturu.

Često se koristi Dupont formula, faktorske analize sa njim se provodi je vrlo jednostavna. Na vrhu trokuta je koeficijent ukazuje na profitabilnost ukupnog kapitala, to je u ovoj shemi, glavni indeks, što znači prihoda na investicije u kompaniji znači. U nastavku su parametri faktorijele tipa, odnosno profitna marža (prihod od prodaje) i promet sredstava. DuPont formula znači da je povrat na investicije će biti jednak proizvodu profita od prodaje obrtnih sredstava.

Dupont model

Glavni cilj Dupont model je identificirati faktore koji mogu odrediti efikasnost poslovanja, da procijeni stepen uticaja ovih faktora na trendove u pogledu njihovih promjena i značaj. U osnovi se koristi za procjenu rizika u smislu kapitala koji se koristi za razvoj organizacije i drugih investicionih projekata. U nastavku, smatramo da je osnovni parametri modela.

Profitabilnost kapitala kompanije

Vlasnicima mogao dobiti profitabilnost ulaganja, što im je potrebno da daju svoj doprinos u odobrenog kapitala. Proračuni pokazuju da je formula Dupont, propisano je da je za to moraju žrtvovati način formiranja kapitala društva, ali u isto vrijeme na raspolaganju u pitanju pravo na udio u dobiti kompanije. Za njih profitabilno, koji će biti prikazan na sopstveni kapital, čime se formiraju važan proces za dioničare. Ali primjena ovog modela podrazumijeva nametanje ograničenja. Realni dohodak mogu samo dobiti od prodaje, sredstva sa dobicima ne donose. Na osnovu ovog pokazatelja nije moguće procijeniti poslovne jedinice kompanije. To treba uzeti u obzir činjenicu da je kompanija uglavnom pozajmljenog kapitala.

Za analizu faktora igra važnu ulogu Dupont formula primjer, ako uzmemo u obzir bankarsko poslovanje, kao kreditni kapital je temelj izgradnje poslovanja. To znači da je stvarni obavljanje poslovnih aktivnosti Banka na račun depozita i uloga kapitala - podržali uštede, drugim riječima, garancija da je banka u stanju da održava svoju likvidnost. To jest, ovaj pokazatelj može odgovoriti samo na pitanja vezana za kapital, koje organizacija čini na auction.

Trenutni procesa imovine

promet sredstava iz kao indikator koji pokazuje količinu prometa kapitala koji se ulaže u imovinu organizacije, za određeni vremenski period. Drugim riječima, to je procjena učestalosti upotrebe svih sredstava, pri čemu nema razlike, čime se formiraju izvora. Također je u stanju da pokaže šta prihodi su kompanije iz sredstava uloženih u imovinu.

Video: Finansijska analiza u Minsku. Finansijska analiza će vam pomoći

povratak na prodaju

Ako se proračun za glavni faktor uzeti Dupont formula, ova brojka se koristi kao glavni pokazatelj kojim se procjena vrši efikasnosti organizacije, koja je ne tako velike uštede na kapitalu i osnovnih sredstava. U stvari, ako je vrijednost nazivnika je niska u trenutku obračuna, ispada da prenaglasiti finansijski kapacitet društva tako što previsoka povrat na kapital. U ovom pristupu je moguće objektivno procijeniti postojeće stanje u kompaniji.

Također za faktor profitabilnosti prodaje jasno pokazuje koliko je kompanija ostvarila neto dobit u iznosu od iznosa jedinica proizvoda prodavati. Ako je formula koja se koristi od strane Dupont, ova brojka nam omogućava da izračunati broj neto dobit koji će biti organizacija nakon što će pokriti troškove proizvoda, da plati sve poreze i kamate na kredite. Uz pomoć ovog pokazatelja otkriva važne aspekte, odnosno realizacija proizvoda i udio novca koji se troši na njihovu proizvodnju.

Povrat na aktivu. formula Dupont

Ovaj pokazatelj odražava efikasnost operativnih aktivnosti kompanije. Ona se koristi kao ključni pokazatelji učinka koji može prikazati efikasnost uloženog kapitala. Polazeći od toga, napominjemo da je ukupan povrat na sredstva može odrediti dva faktora - promet i profit. Sve to zajedno stvara multiplikativni model koji se koristi u finansijskim izvještajima.

Video: Kako izračunati Gordon modela u Excelu?

financijske poluge

Finansijske poluge je potreban da bi se u korelaciji duga i kapitala, kao i da pokaže svoju utjecaj na neto dobit kompanije. Treba napomenuti da je veći dio kredita, manje će biti neto dobiti, što je porast u visini troškova kamata. Ako društvo ima visok postotak kredita, to se zove zavisna. Nasuprot tome, organizacija koja nema dodatni kapital se smatra finansijski nezavisni. Prema tome, uloga financijske poluge je da se utvrdi stabilnost i rizičnost poslovanja, kao i alat za procjenu efikasnosti kredit. Treba imati na umu da je povrat na kapital direktno zavisi polugu.

Dupont model (formula):

ROE = NPM * TAT

Razlika između prinosa na ukupnu aktivu i vrijednost kredita je jednaka diferencijal zaduženosti.

Odnos rashoda od kamata na dug, uključujući poreze jednak je trošak kapitala.

Video: Analiza financijskih izvještaja, kao alat za službu za korisnike

S obzirom na činjenicu da je finansijska poluga može povećati povrat na kapital, a povećava vrijednosti za dioničare. Ova formula kaže Dupont, primjer obračuna što je predstavljeno financijske poluge. Zbog toga je moguće optimizirati strukturu imovine. Treba napomenuti da je dodatno povećanje kapitala treba učiniti dok će ručice i dalje pozitivni. I on će postati negativna vrijednost, čim je vrijednost kredita prelazi povrat na kapital. Dupont formula jasno pokazuje važnost ovog pokazatelja. Takođe je važno imajući u vidu finansijsku stabilnost ako je iznos duga veći od potrebnog praga, kompanija čeka stečaj.

Koristite granica kredita

Kako bi obilježili ovu granicu, Dupont Formula pokazuje da je razlika između kapitala i vrijednosti nelikvidne, osnovnih sredstava mora biti pozitivan. Uzimajući u obzir ove vrijednosti, možete izgraditi politiku preduzeća. Za rekordnu prodaju profitabilnost - razmatranje politike cijena, kontrolu upravljanja troškovima, optimizacija prodaje i još mnogo toga.

promet sredstava će utjecati na, kreditne politike upravljanja i sistem kontrole zaliha. strukturu kapitala To će utjecati na sva područja ulaganja i poreza.

Ukupno evaluacija

Povrat na kapital je mjera efikasnosti financijskog upravljanja. Ova vrijednost ovisi o odlukama koje u pogledu glavnih područja društva. Ako je ovaj parametar se mijenja, to znači da efikasnost poslovanja raste ili pada. Putem povrata na sredstva mogu se pratiti na efikasnost ulaganja kapitala, jer je veza između osnovne i financijske aktivnosti, kao i između prodaje i imovine.

core efikasnosti upravljanja poslovnim

Kako bi se ocijenila djelotvornost upravljanja osnovne djelatnosti koristi pokazatelj profitabilnosti prodaje. Ovaj indikator se može promeniti pod uticajem spoljnih faktora, a uzimajući u obzir interne potrebe kompanije.

Kao primjer, uzeti u obzir promjene u profitabilnosti, uzimajući u obzir različite faktore detaljnije:

• Profitabilnost prodaje može povećati, s obzirom na činjenicu da je tempo prihoda će biti brži od stope troškova, može doći do ove situacije ako povećanog obima prodaje, ili promijenili svoje dometa. To je pozitivan trend razvoja društva.
• Troškovi su smanjeni brže od prihoda. Ova situacija može nastati u slučaju povećanja cijena za proizvode ili promijeniti strukturu implementacije. U ovom slučaju, indikator profitabilnosti raste, ali je smanjio iznos prihoda koji svakako nije vrlo pozitivan utjecaj na razvoj društva.

• Tu je povećanje prihoda i smanjenje troškova, ova situacija može simulirati višim cijenama, promjene u opsegu ili stopa troškova.
• Troškovi rastu brže od prihoda. Razlog može biti inflacija, niže cijene, veće troškove, promjene u prodaji mix. Situacija je prilično nepovoljna, potrebna analiza cijene.
• Prihoda pada brže troškove, to može utjecati samo na smanjenje obima prodaje. Evo važnih analiza marketinšku politiku.